L’héritage n’est pas que la joie – 5 étapes pour éviter la douleur pour vous et votre portefeuille

0
1

«Le meilleur moment pour planter un arbre était il y a vingt ans. Le deuxième meilleur temps est maintenant. » Cet ancien proverbe chinois est parfaitement logique. En ce qui concerne les principes de base, cependant, je pense que cela a encore plus de sens lorsque l’on pense à la préparation de l’héritage. L’héritage fait partie de la catégorie «décès et impôts». Nous aurons probablement tous l’expérience du traitement de l’héritage, soit en tant que bénéficiaire de l’héritage, soit en tant que fournisseur, et pour beaucoup d’entre nous, les deux. Si vous avez affaire à un héritage, vous avez potentiellement le double impact de gérer une perte, tout en naviguant dans le système d’homologation. Ce processus d’homologation devient encore plus complexe en raison de la variance des nuances d’une localité à l’autre. Le système de base est le même. Cependant, la façon dont ce système est administré dépend de l’endroit où vous le rencontrez. Faire face à la perte ne change presque jamais.

Grâce à la loi sur les réductions d’impôt et l’emploi, promulguée en 2017, l’exonération des impôts fonciers fédéraux a été doublée et indexée sur l’inflation. Il n’y a pas non plus d’impôt fédéral sur les actifs hérités, tels que les actions, ce qui donne aux héritiers un avantage lorsqu’ils héritent d’un actif apprécié. Cependant, selon la Fondation fiscale, une politique fiscale indépendante à but non lucratif, à partir de 2020, dix-sept États et le district de Columbia peuvent imposer votre héritage, votre succession ou les deux.

Au début de 2020, chez Warren Financial, nous avons aidé un client à gérer un héritage important, y compris de nombreuses actions que son père avait accumulées au cours d’une longue carrière avec sa société, Norfolk Southern (NSC), plusieurs polices d’assurance et une rente. Le domaine devait être partagé entre notre cliente et sa sœur. Le stock a été facilement divisé entre les deux, chacun recevant 2 700 actions. Le stock avait été acheté par son père au cours d’une carrière de 40 ans. Compte tenu des défis auxquels le secteur des transports est confronté en raison du COVID-19, notre cliente voulait réduire sa concentration dans ce holding et redéployer le capital dans d’autres holdings, en particulier les jeux “ rester à la maison ” des grandes technologies telles qu’Amazon.
AMZN
(AMZN, Fiducie Invesco QQQ (QQQ)
QQQ
et Zoom Video Communications (ZM). Heureusement, comme le coût de chaque action pouvait être “ augmenté ” par rapport au prix du marché au jour de l’héritage, l’impôt sur les plus-values ​​sur les actions liquidées a été minimisé. Si la dernière proposition d’augmentation des impôts Biden passe par le Congrès, ce type d’augmentation des coûts de base au décès pourrait être éliminé, ce qui coûterait à tout le monde l’héritage de quelque chose de valeur pour payer beaucoup plus d’impôts.

Dans une conversation que j’ai eue avec quelqu’un qui a récemment suivi le processus deux fois en tant qu’exécuteur testamentaire de deux successions à peu près au même moment, il a partagé que s’il reconnaissait que le système des tribunaux d’homologation était encombré, il était surpris du peu d’aide qu’ils fourniraient. Comme il l’a dit, la chose la plus vexante au sujet de la succession et du processus d’homologation était de connaître les gens qui travaillent dans le système judiciaire. Les employés du tribunal ont insisté sur le fait qu’ils n’étaient pas des avocats et qu’ils ne fourniraient pas de conseils et d’informations de base sur le processus, les formulaires et le statut de la succession au fur et à mesure qu’elle progressait dans le système judiciaire. Notre client a également eu un défi connexe où il n’avait pas une compréhension complète de ce qui était impliqué dans la succession.

Pour lui, il s’agissait d’apprendre à demander des informations juridiques (ce qui est permis) plutôt que des conseils juridiques (ce qui ne l’est pas). Comme il l’a appris – la «partie du tribunal» (par exemple, se tenir devant un juge) – était bien. C’est la partie «préparation» qui a causé tant d’angoisse. Chaque domaine, aussi similaire soit-il, est unique. La localité qui procédera à l’homologation du domaine est probablement également unique. Son conseil était de faire tout ce que vous pouvez à l’avance. Ne laissez rien au hasard ou à l’interprétation des bienfaiteurs. Les membres de la famille s’entendent généralement toujours bien – jusqu’à ce qu’ils ne le fassent pas.

Une autre personne à qui j’ai parlé a partagé des observations similaires. Lorsque sa mère est décédée, elle est restée exécutrice d’un domaine complexe – des maisons dans plusieurs États, ainsi que des actifs de placement. Bien qu’elle réussisse à naviguer dans l’homologation dans diverses juridictions, son conseil numéro un serait de contacter un avocat plus tôt. Elle a pu remplir tous les formulaires et documents elle-même avant d’engager un avocat, ce qui lui a permis de vraiment comprendre ce que la succession comprenait. Cependant, pendant une période difficile comme celle-ci avec beaucoup de stress supplémentaire, c’était une bonne idée de demander de l’aide. En fait, réunir une équipe d’aide pour résoudre les problèmes juridiques, fiscaux et financiers est une excellente option. L’accent est mis sur «l’équipe» par rapport à un groupe de conseillers. Chacun offre une expertise du domaine, mais les rassembler pour aborder collectivement ce qui peut être un processus trop complexe en vaudra la peine. De plus, pour qu’une équipe ait des résultats optimaux, il devrait y avoir quelqu’un en cours d’exécution. Avec l’exposition la plus régulière et la plus cohérente à la vie d’un client, votre conseiller financier pourrait faire le meilleur choix pour diriger votre équipe d’experts.

En plus de régler les finances et la légalité du domaine, plusieurs personnes avec qui j’ai parlé ont également eu la tâche de vider la maison de leurs parents après leur décès. À certains égards, bien que complexes, les questions financières et juridiques étaient un peu plus faciles que de considérer les effets personnels. Un conseil répété était de parcourir les documents maintenant pour purger les fichiers inutiles plutôt que de laisser à vos héritiers le soin de les trier. Et en parlant de tri, bien que vous ayez peut-être un endroit chaud dans votre cœur pour les bibelots et les souvenirs, vos héritiers pourraient ne pas l’être. S’ils ne veulent pas de cet ensemble de verres à vin en cristal aujourd’hui, ils ne le voudront probablement pas après votre départ. Rendez service à tout le monde et donnez aujourd’hui ce que vous pourriez forcer quelqu’un à décider à l’avenir.

Si vous avez quelqu’un dans votre vie qui pourrait avoir besoin d’une assistance et de soins supplémentaires après votre décès, une fiducie peut être nécessaire. Le document de fiducie définira qui la fiducie est censée protéger et pourvoir, le fiduciaire qui administrera la fiducie et d’autres détails qui seront nécessaires. Le père d’un client est décédé récemment, laissant une veuve et deux enfants adultes – l’un était ma cliente, l’autre était sa sœur qui aura besoin d’aide pour les soins et le soutien. Le document de confiance détaille ce que l’enfant adulte recevra et quand. Un détail essentiel a été omis: comment gérer les actifs pour s’assurer que l’individu ne manque pas d’argent au moment où elle en a le plus besoin. S’il est important de protéger les actifs de la fiducie pour éviter les pertes, il est également important de comprendre les implications de la stratégie d’investissement choisie. Trop agressif et la confiance pourrait manquer. Trop conservateur et vous pourriez avoir le même résultat. Au minimum, il est important que les actifs de la fiducie suivent l’inflation et que des fonds suffisants soient alloués pour les soins médicaux probablement nécessaires à mesure que le fiduciaire vieillit.

Ce que nous avons suggéré, c’était une approche à plusieurs niveaux – un an de liquidités, deux ans dans un fonds du marché monétaire qui rapporte des intérêts, même s’ils sont modestes. Le solde serait investi dans des actions, comme l’indice S & P500 (SPY)
ESPIONNER
, PayPa
PYPL
l (PYPL), TradeDesk (TTD), matériel de restauration (RH), Microsoft (MSFT
MSFT
), WorkDa
MERCREDI
y (WDAY), Lennar
LEN
(LEN), Facebook (FB
FB
), Taiwan Semi (TSM) et autres. Notez que la construction d’un portefeuille ne se résume pas à la sélection de grandes entreprises, il est essentiel de dimensionner chaque achat d’actions de manière appropriée. Cette stratégie visait à garantir qu’il y aurait en tout temps suffisamment de liquidités, tout en tirant parti des moyennes sur trois ans des rendements du marché pour assurer le remplacement des liquidités utilisées. Pourquoi trois ans? Le marché a historiquement presque toujours fourni des rendements positifs à quelques exceptions près (voir graphique).

Warren Buffett l’a mieux dit quand il a déclaré que «quelqu’un est assis à l’ombre aujourd’hui parce que quelqu’un a planté un arbre il y a longtemps». Dans notre entreprise, nous avons le privilège d’aider nos clients à “ planter des arbres ” (en d’autres termes, créer de la richesse), mais nous pouvons également apporter de la valeur en les aidant à se préparer au moment où ils transmettent leur “ forêt ” ( leurs propriétés) à celles qui suivent. Vous avez probablement pensé à plusieurs reprises que vous deviez mettre de l’ordre dans vos affaires. Mais parler des problèmes de fin de vie peut être un peu intimidant et facile à remettre à plus tard. Pour vous motiver à ne pas retarder cette conversation importante, je vous encourage à réfléchir à la personne (ou aux personnes) qui sera assise à l’ombre que vous avez gracieusement créée pour elles. Ce n’est peut-être que l’encouragement dont vous avez besoin pour vous asseoir et créer le plan nécessaire.

En créant un plan de succession, ou pour aider quelqu’un dont vous hériterez peut-être un jour d’une succession, considérez ces cinq choses que vous pouvez faire aujourd’hui pour assurer un avenir moins stressant à vos héritiers et une tranquillité d’esprit pour vous:

1. Rédigez votre testament. Plus important encore, incluez les détails spécifiques concernant ce que vous voulez faire de votre succession et les actifs que vous souhaitez donner à quelqu’un de spécial. Pendant que vous y êtes, incluez une directive médicale préalable ainsi que des descriptions et des explications des dispositions finales afin que, si nécessaire, votre famille soit en mesure de répondre à vos souhaits exactement comme vous l’aviez prévu. Créez ou révisez votre testament tous les quelques années pour vous assurer qu’il est exact et qu’il représente toujours vos intentions.

2. Rassemblez des copies de tous les documents pertinents (tels que le testament, les polices d’assurance, l’identification des comptes bancaires et d’investissement, y compris les sites Web, la documentation décrivant ce qui est détenu, les mots de passe, etc.), en créant une encyclopédie des documents juridiques et informatifs qui sera nécessaire pour régler votre succession. Il serait utile de le numériser pour qu’il soit plus facile à stocker et à protéger. Donnez une copie à votre conseiller financier. Et puis dites à quelqu’un où il est stocké.

3. Créez une liste de contacts des nombreuses personnes qui travaillent actuellement avec vous, des noms, des adresses (rue et courriel), des numéros de téléphone, leur raison sociale et leur relation avec votre succession. Cela sera nécessaire lorsque votre exécuteur testamentaire entreprendra le processus de liquidation de votre succession.

4. Établissez des fiducies au besoin pour prendre soin des personnes à charge et des autres personnes mentionnées dans votre testament qui auront besoin de votre aide après votre décès. Vous travaillez probablement déjà avec un conseiller en patrimoine. Engagez leur aide dans la conception d’un plan pour garantir un degré de risque approprié. Un portefeuille correctement atténué permettra à la fiducie de financer les soins du fiduciaire aussi longtemps que nécessaire.

5. Rassemblez une équipe pour vous aider à traverser cette période. L’homologation est assez difficile, n’essayez pas de naviguer seul dans tout le processus.

Comme l’a écrit Nelson Henderson: «le vrai sens de la vie est de planter des arbres, à l’ombre desquels vous ne vous attendez pas à vous asseoir.» Voici une vie bien vécue, pleine de succès pour vous et vos héritiers et beaucoup d’ombre pour tous.

Je tiens à remercier mon collègue Bob McCarty pour sa contribution à cet article.

Divulgations: Les informations contenues dans cette présentation ne constituent pas une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente de titres, de dérivés sur titres, de produits à terme, de fonds (publics ou privés) ou de tout type de conseil, de recommandation ou de stratégie de négociation ou d’investissement. Vérifiez auprès de votre conseiller pour vous assurer que votre tolérance au risque est prise en compte dans vos décisions de placement.

.

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here